Когда упадет фондовый рынок сша
Обновлено: 15.09.2024
Черный понедельник – это термин, используемый для описания внезапного и сильного краха на фондовом рынке, произошедшего 19 октября 1987 года. Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), который измеряет показатели фондового рынка США, упал более чем на 22%. Краху предшествовали два других сильных падения за неделю до этого.
Показатели промышленного индекса Доу-Джонса в период черного понедельника.
Черный понедельник запомнился как начало глобального падения фондового рынка и на сегодняшний день, это одни из самых ужасных дней в его истории.
За таким крупным крахом, как этот, естественно следуют рынки фьючерсов и опционов. Катастрофа также оказала значительное влияние и на мировой рынок в целом. Большинство основных индексов по всему миру упали на 20-30% к концу того же месяца.
Что было причиной падения рынка?
Причину краха фондового рынка нельзя объяснить одним фактором. Также интересно, что событиям чёрного понедельника 1987 года, не предшествовало никаких значимых новостей. Тем не менее, несколько различных факторов объединились, что в совокупности создало атмосферу паники и неопределенности. Итак, что это были за факторы?
Первым фактором стало внедрение компьютеризированных торговых систем. На сегодняшний день, большая часть торговых сделок упрощается с помощью компьютеров, но так было не всегда. До 1980-х годов фондовые рынки, это в основном шумные и многолюдные места, где трейдеры обменивались активами непосредственно на торговой площадке биржи.
Торговая площадка Нью-Йоркской фондовой биржи (от англ. New York Stock Exchange, сокр. NYSE) в 1963 году, до введения компьютеризированных торговых систем. Источник: Библиотека Конгресса. Изображение изменено с оригинала.
Однако в течение 1980-х торговая деятельность стала в большей степени зависеть от компьютерного программного обеспечения. Переход к компьютеризированной торговле позволил значительно ускорить торговую активность благодаря системам, способным размещать тысячи ордеров за считанные секунды. Естественно, эти успехи также повлияли на скорость больших ценовых движений. Не то что сегодня, когда торговые боты могут перемещать триллионы долларов в течение нескольких секунд на фоне неожиданного новостного события.
Другие факторы, такие как, торговый дефицит Соединенных Штатов, международная напряженность и другие геополитические обстоятельства, также были названы в качестве причин. Помимо этого, значительную роль сыграли средства массовой информации, которые безусловно усилили эффект и серьезность данного события.
Стоит отметить, что хоть эти факторы и могли поспособствовать краху, тем не менее, основные решения все таки принимались людьми. Рыночная психология играет главную роль в подобных распродажах, и они зачастую являются простым результатом массовой паники.
Что такое автоматический выключатель?
После событий черного понедельника, комиссия по ценным бумагам и биржам США (от англ. Securities and Exchange Commission, сокр. SEC) ввела несколько механизмов, по предотвращению развития подобных ситуаций, либо в случае, если это не будет возможным, то по крайней мере, попытаться смягчить их воздействие.
Один из этих методов называется автоматический выключатель (от англ. circuit breaker) Это мера регулирования, которая останавливает торговлю, когда цена достигает определенного процентного уровня относительно дневного открытия. Хоть мы в первую очередь говорим о Соединенных Штатах, автоматические выключатели были внедрены и на многих других рынках.
Автоматические выключатели применяются к основным индексам, таким как Доу-Джонса или S&P 500, а также к отдельным ценным бумагам. Вот как они работают.
Если цена S&P 500 снижается более чем на 7% в течение торгового дня, торговля останавливается на 15 минут, а затем возобновляется. Это называется выключателем 1-го уровня. Если рынок падает дальше и достигает 13% от дневного открытия, он снова останавливается. Это называется выключателем 2-го уровня. Затем после 15-минутного перерыва торговля возобновляется. Если цена достигает -20% от открытия рынка, торговля останавливается до конца дня. Это называется выключателем 3-го уровня.
Преимущества и недостатки выключателя
В то время, как автоматические выключатели могут эффективно предотвращать резкие обвалы, их существование на рынках является предметом постоянных разногласий.
Критики автоматических выключателей утверждают, что своими действиями выключатели оказывают негативное влияние на рынки и фактически усиливают серьезность краха. Но почему так получается? Поскольку эти предопределенные процентные уровни основаны на открытом рынке, они являются общественным знанием. Таким образом, они могут влиять на размещение ордеров и искусственно снижать ликвидность в книге ордеров при определенных уровнях цены.
Снижение ликвидности приводит к большей волатильности, так как попросту может не хватить ордеров, чтобы поглотить неожиданный всплеск предложения. Критики утверждают, что при отсутствии влияния автоматических выключателей на зоны ликвидности, рынки, скорее всего, достигнут естественного равновесия.
Когда дело доходит до мировых фондовых индексов, таких как S&P 500, автоматические выключатели срабатывают только на сильных падениях. С другой стороны, они могут быть активированы при резких движениях вверх в случае с отдельной категорией ценных бумаг.
Как подготовится к обвалу рынка
Из-за естественной природы рынков и особенностей психологии толпы, крах практически невозможно избежать. Но что вы можете сделать, чтобы быть готовым к этому?
Рассмотрите возможность создания инвестиционного плана или общей торговой стратегии. Когда рынок падает, и многие инвесторы в панике начинают продавать свои активы, важно сохранять спокойствие, рациональность и избегать принятия эмоциональных решений. Для этого необходимо создать долгосрочный инвестиционный план или торговую стратегию, которая оградит вас от принятия импульсивных решений.
Еще одна вещь, которую следует учитывать, это установка стоп-лоссов. Защита краткосрочных сделок является необходимостью для того, чтобы быть успешным трейдером. Однако такая практика на удивление менее распространена, когда речь идет о долгосрочных инвесторах. Даже если ваш стоп-лосс оставляет место для больших движений цены, он может спасти вас от огромных потерь, в случае сильного обвала цен на рынке.
Что касается падений на мировом рынке, на данный момент все они носят временный характер. Хотя времена экономической рецессии могут длиться до нескольких лет, как правило, рынки впоследствии восстанавливаются. Если отдалиться достаточно далеко, мировая экономика все время стабильно растет, и подобные коррекции являются лишь временной регрессией.
Показатели промышленного индекса Доу-Джонса в период с 1915 по 2020 год.
Хоть это наблюдение и может быть верным для глобальных рынков, связанных с экономическим ростом, оно не относится к рынкам криптовалют, так как индустрия блокчейнов все еще молода, а криптовалюты представляют собой рискованный класс активов. Таким образом, некоторые крипто-активы могут никогда не восстановиться после серьезного краха рынка.
Другие известные черные понедельники
28 октября 1929 года
Обвал фондовых рынков, предшествовавший Великой депрессии в 1930-х годах. Учитывая его долгосрочные экономические последствия, обвал осенью 1929 года был самым разрушительным крахом фондового рынка на сегодняшний день.
29 сентября 2008 года
После того, как лопнул пузырь на рынке недвижимости США, фондовые рынки начали рушиться, в конечном итоге это привело к мировому экономическому кризису в конце 2000-х и начале 2010-х годов. Если вы хотите узнать об этом больше, ознакомьтесь с нашей статьей про финансовый кризис 2008 года.
9 марта 2020 года
Худший день для фондового рынка США со времен мирового экономического кризиса вызван пандемией коронавируса и войной цен на нефть. На тот момент, это было самое большое однодневное падение с 2008 года, но данный рекорд продержался всего неделю, об этом вы узнаете в следующем абзаце.
16 марта 2020 года
Опасения по поводу потенциальных экономических последствий пандемии коронавируса продолжали нарастать. В результате COVID-19 на американском рынке наблюдалось еще большее однодневное падение, чем во время краха неделей ранее. Этот день можно рассматривать как пик первоначального шока от воздействия коронавируса на финансовые рынки.
Заключение
Подводя итоги можно сказать, что черный понедельник в 1987 году был серьезным крахом фондового рынка того времени, после чего данный термин начал использоваться для обозначения других сильных падений на фондовом рынке, таких как: в 1929, 2008 и 2020 годах.
В последствии этого были введены новые механизмы, в попытке смягчить последствия внезапных обвалов. Одним из наиболее эффективных и противоречивых механизмов является автоматический выключатель, который останавливает торговлю при достижении определенного процентного уровня падения цены.
Что вы можете сделать, чтобы подготовится к неизбежным крахам на рынке? Поразмышляйте про возможный вариант формирования правильного инвестиционного плана или торговой стратегии. Управление рисками, диверсификация портфеля и психология рынка – это лишь несколько статей, которые могут помочь вам избежать больших потерь при подобных падениях рынка.
Почему резко подешевела нефть
В середине ноября Brent cтоила 82 доллара за баррель, что не устраивало ключевых потребителей. С января бензин в США подорожал с 0,62 до 0,83 доллара за литр, обновив семилетний рекорд. Американцы обвинили в этом ОПЕК+. Сейчас каждый месяц картель увеличивает суточную добычу на 400 тысяч баррелей, постепенно возвращаясь к норме после крупнейшего в истории разового сокращения в прошлом году.
Вашингтон распечатал стратегические нефтяные резервы, чтобы сбить цены. Провести интервенции и продать часть запасов американцы попросили Китай, Японию, Индию и Южную Корею. Новость о лишних 70 миллионах баррелей, которые могут поступить на рынок, опустила Brent ниже 80.
Черной пятница стала и для фондовых площадок. В США Dow Jones потерял 2,53 процента, S&P — 2,27, Nasdaq Composite — 2,23. Индекс Мосбиржи упал на 3,5.
30 ноября началось с новостей о росте стоимости нефти — энергоноситель активно восстанавливает свои позиции на рынке после пятничного обвала. Этому способствуют ожидания агрессивных мер от альянса ОПЕК в ответ на понижательное давление на рынок.
Прогнозы экспертов по стоимости нефти
Эксперты отмечают, что резкое падение стоимости нефти случилось еще и на фоне решения Байдена продать 50 миллионов баррелей из запасов. Вместе с Америкой на такой шаг пошла Индия — она выбросит на рынок 5 миллионов баррелей. Китай поступит аналогичным образом, но пока не сообщается, сколько именно нефти страна достанет из стратегического резерва. На ожиданиях падения спроса предложение существенно выросло, что привело к падению стоимости.
Байден пошел на такой шаг, поскольку ОПЕК отказался наращивать добычу – как раз для того, чтобы не дать ценам на нефть упасть. Эксперты прогнозируют, что на предстоящем заседании страны-участницы альянса могут принять решение о сокращении темпов добычи, чтобы нормализовать ситуацию.
Ранее стоимость энергоносителя падала на фоне новой вспышки коронавируса в Европе, но аналитики Goldman Sachs тогда предупреждали, что падение цен будет кратковременным. Сейчас должно быть точно также.
По данным Международного энергетического агентства, в ближайшие десятилетия нефть подешевеет в любом случае.
Как поступят в ОПЕК+
Как поступят в ОПЕК+, пока сказать трудно. Действующий план предполагает постепенное наращивание добычи с января. По словам вице-премьера Александра Новака, Россия в данный момент не видит необходимости в срочных мерах. А партнеры по альянсу с Москвой не консультировались.
Читайте еще : Какие новые льготы семьям с двумя и больше детьми с 1 января 2022 года предоставил Путин
По мнению аналитиков, в ОПЕК+ предпочтут действовать осторожно: например, сократят вдвое наращивание добычи или обнулят его на неопределенный срок. Если новый штамм признают неопасным, ничего особенного не случится.
Цены на нефть могут откатиться на год назад
В результате теперь на нефтяной рынок могут негативно повлиять не только заново вводимые многими странами локдауны, но и решения США, Китая, Великобритании, Японии, Индии и Южной Кореи распечатать свои стратегические резервы. Котировки могут свалиться до 50-60 долларов за баррель, то есть к прошлогоднему уровню. Естественно, сейчас все ждут реакции на последние события стран, участвующих в сделке ОПЕК+ по сокращению добычи нефти.
С одной стороны, по словам вице-премьера Александра Новака, Россия пока не видит необходимости в срочных мерах на рынке нефти из-за нового штамма коронавируса. При этом он подчеркнул, что альянс на встрече 2 декабря обязательно обсудит сложившуюся ситуацию на мировом нефтяном рынке и необходимость дополнительных мер по ее стабилизации.
С другой стороны, по информации Bloomberg, в ОПЕК считают, что только высвобождение из стратегических запасов около 75 млн баррелей нефти создаст избыток предложения на рынке в декабре-январе и приведет к падению котировок.
В результате переговоры участников альянса ОПЕК+ 2 декабря могут оказаться непростыми. Россия, по-видимому, будет настаивать на сохранении ранее оговоренных темпов роста добычи, суммарно на 400 тысяч баррелей в сутки ежемесячно. Нашу страну устроят цены выше 60 долларов за баррель, а снижение котировок ниже 75 долларов позволит уменьшить напряженность на внутреннем рынке автомобильного и авиационного топлива. Кроме этого, декабрь и январь — пик нефтедобычи российских компаний.
Россию с большой долей вероятности поддержат Казахстан и Мексика, а из стран, входящих в нефтяной картель, — ОАЭ. Саудовская Аравия традиционно может рассчитывать на поддержку участников ОПЕК.
Частный инвестор Леонид Кофман занимается покупкой акций с 2010 года. Все деньги он вкладывает в приобретение иностранных активов, избегая акций российских компаний. Мы попросили Леонида рассказать о своей стратегии и её доходности.
Я занимаюсь инвестированием, чтобы приумножить капитал и сформировать пассивный доход, который бы закрывал все мои расходы в будущем. Сейчас у меня три портфеля с разным набором ценных бумаг: дивидендный, акции роста и венчурный.
Переориентация на Америку
Я начал инвестировать в 2010 году с покупки российских акций. Они тогда казались родными и понятными. Покупал Аэрофлот, Газпром, Лукойл. В целом всё было неплохо. Так продолжалось до 2014 года, пока не ввели антироссийские санкции и доллар не взлетел с 30 до 60 ₽.
Здесь могу привести пример с домом. Валюта, в которой я инвестирую, это фактически фундамент. Если фундамент зыбковатый, то будут проблемы. Пусть они проявятся не сейчас, а через сколько-то лет, но это всё равно опасно.
Для меня это был первый кризис инвестирования. В тот момент я понял, что российские бумаги не укладываются в мою 20–25-летнюю стратегию инвестирования. В рублях нельзя надеяться на такие большие горизонты.
После 2014 года я полностью изменил свою стратегию и начал инвестировать в более надёжных валютах, в первую очередь в долларах.
При этом я совсем не сторонник и американской экономики. Я вкладываю в неё много денег, но мне нравятся и другие рынки, например Южная Корея и Китай.
Чем отличается американский рынок от российского
Российскому рынку всего 30 лет, тогда как по американскому есть статистика за 150 лет. Когда мы изучаем статистику за эти периоды, то на американском рынке можно выявить больше закономерностей и оценить поведение экономики во время спада. Это даёт возможность лучше прогнозировать дальнейшее движение рынка.
Сейчас на рынок пришло очень много новичков, которые думают, что рынок всегда будет расти. На самом деле это не так. Просто последние годы были очень удачными. Но этот период когда-нибудь закончится. Будет значительная просадка и проверка на прочность. Чтобы предсказать дальнейшее поведение, нужно изучать статистику. По России её очень мало.
Кроме того, 60% оборота всех платежей происходит в долларах. Большинство транснациональных компаний, которыми мы пользуемся каждый день, — из США.
С точки зрения финансовой отчётности компаний между Россией и США нет разницы — везде нужно смотреть на одни и те же мультипликаторы. Некоторые российские компании торгуются на зарубежных биржах. Их отчётность соответствует мировым стандартам, поэтому их цифрам можно доверять.
При этом на российском рынке есть один нюанс. Большую часть доходов мы получаем за счёт экспорта, то есть зарабатываем валюту. Поэтому в последнее время я стал менее категоричен к нашей стране. Зарабатывать на долларе можно, даже покупая российские компании. Но пока я сделал исключение всего для одной российской компании — в 2020 году у меня были акции Яндекса, на которых я заработал 83% .
Как я выбираю ценные бумаги
Есть секторы, которые я обхожу стороной. Например, мне не нравятся банки. ФРС США запрещает банкам выплачивать дивиденды выше определённого уровня и заставляет часть выручки направлять в резервы. Это сильно ограничивает доходность вложений.
Рассмотрим для примера Facebook. Её акции упали из-за блокировки аккаунта Трампа, у них проблемы с WhatsApp и т. д. При этом компания очень сильная с точки зрения фундаментальных показателей и долговой нагрузки. Я бы её взял. У меня есть немного её акций, буду докупать ещё на просадке.
В дивидендный портфель я набираю компании, которые регулярно платят дивиденды. Я не планирую продавать эти акции в ближайшие 20–25 лет. Для этого портфеля я рассматриваю даже стагнирующие компании. Например, AT&T (одна из крупнейших в мире телекоммуникационных компаний) не растёт бурно — компания купила кучу дорогих активов, которые сейчас упали в цене. Но главное — они платят дивиденды на уровне 7% годовых в долларах. Для меня важен размер дивидендов, а не стоимость бумаги.
В каждом из моих портфелей я держу не больше 5% одной компании и не больше 20% какого-то биржевого фонда (ETF). ETF для новичков — просто must have. Мне кажется, что с них и нужно начинать инвестирование. В дивидендном портфеле у меня есть ETF SDIV , который ежемесячно выплачивает дивиденды. Но он доступен только квалифицированным инвесторам или клиентам иностранных брокеров, например Interactive Brokers.
Я стараюсь не нарушать свою стратегию. Даже если вижу, что акция сильно просела и сейчас её можно выгодно купить — я не буду этого делать.
Что входит в мои портфели
В дивидендном портфеле у меня находятся акции 21 компании и ETF. Среди них:
ETF на золото — держу, чтобы в период кризиса немного его продать и заработать. Когда инвесторам страшно, они покупают золото.
AT&T — у неё стабильная выручка и высокие дивиденды в размере 6,98% .
BTI (British American Tobacco — табачная компания) — дали 7,92% дивидендов за прошлый год.
MO (Altria Group — табачная компания) — заплатили 7,07% дивидендов в прошлом году.
SDIV — это ETF из 100 компаний со всего мира с ежемесячной выплатой дивидендов. Портфель максимально диверсифицирован.
SRET — это REIT ETF — фонд, состоящих из компаний, управляющих недвижимостью (но он доступен только для клиентов иностранных брокеров). Доходность — около 6% годовых с ежемесячной выплатой дивидендов.
Этот портфель я не пополняю. На получаемые дивиденды я докупаю акции этих компаний, и так он постоянно увеличивается.
В портфеле роста у меня куплены акции 16 компаний. В их числе Intel, Facebook, Visa, Microsoft, Яндекс, Alibaba. Я рассчитываю на значительное увеличение стоимости этих акций в будущем.
В венчурном портфеле у меня собраны бумаги 9 компаний. Я его составлял с учениками своего курса про инвестиции весной 2020 года. Сейчас там Macy’s (розничная торговля), Halliburton (нефть и газ), Spirit AeroSystems Holdings (авиапроизводство), Targo (таможенные услуги) и другие. Это мои самые рискованные инвестиции, которые я отбирал исходя из глубины падения и вероятности того, что компания переживёт кризис.
Сколько я зарабатываю на инвестициях
От дивидендного портфеля я не ожидаю огромных дивидендов. Я просто слежу, чтобы компании стабильно платили деньги. Если они перестают платить дивиденды, то продаю их бумаги. В среднем моя дивидендная доходность составляет 7,3% годовых в долларах.
Портфель роста увеличился в 2020 году на 42%. Больше всего я смог заработать на Яндексе (около 100%), Microsoft (40%), ETF на Южную Корею EWY (57%).
В венчурном портфеле некоторые компании дали мне рост 200%, но средней цифры у меня нет, там всё быстро меняется. Это небольшой портфель, в котором примерно 7% моего капитала.
Мои неудачные вложения
Я стараюсь не фиксировать убытки. Каждая компания появляется в моём портфеле не случайно. Слабые в него попасть не должны. Но если у компании появляются проблемы, то я предпочитаю переждать их. Даже если у компании будет всё очень плохо, то максимум я потеряю 5% своего портфеля.
У меня было два прокола. Первый — Ford, который перестал платить дивиденды и стоимость акций сильно упала. Я покупал эти акции по цене около $7,5, а она свалилась ниже $4. Если бы продал, то получил бы 50% убытка, но я дождался восстановления цены и вышел в ноль. Правда, потерял на валютной переоценке, поскольку покупал при курсе 60 ₽ за доллар, а продавал по 70 ₽ за доллар. В этом случае мне пришлось заплатить ещё и налог.
Второй неудачный опыт был связан с канадской компанией Vermilion Energy Inc (VET), которая занимается добычей и транспортировкой газа. Когда цена на нефть сильно снизилась, газ потянулся за ней. Раньше компания ежемесячно платила дивиденды, но потом перестала. В итоге цена упала с $14 до $2. В этот момент я её докупил, чтобы усреднить потери. Сейчас она стоит около $6. Когда она дойдёт до $7,5, я продам половину акций. Если потом она возобновит выплату дивидендов, то я её оставлю, если нет — то продам остальные акции.
Вообще, усредняться — не очень хорошая стратегия, это как отыгрываться в карты. Но у меня было понимание их бизнеса и надежда, что он не обанкротится из-за больших размеров.
Советы тем, кто собирается покупать американские бумаги
1. Если вы хотите сформировать портфель из акций (неважно, американских или российских), то сначала поставьте цель накопления и горизонт — на какое время покупаете. Также важно заранее определить уровень риска. Если вы азартный, то лучше не покупать AT&T. Вы продадите её, когда она в очередной раз пойдёт вниз, получите минус и разочаруетесь. Важно подбирать акции под свой темперамент.
2. Не покупайте акции, о которых все говорят. Ошибается даже Уоррен Баффетт, который жалел, что раньше не купил Apple. Ошибаются все. Никто не знает, что будет дальше. Нужно самому учиться выбирать и анализировать компании.
3. Покупайте и продавайте акции частями, а не сразу. Допустим, сегодня компания упала на 3%, и ты выделил на неё 5% своего бюджета. Хочется сразу купить на все деньги акции в надежде увидеть +5% роста цены завтра. Лучше себя остановить и купить на 1/3 бюджета. Подождать несколько дней и купить ещё на 1/3 и так далее. Если акция пойдёт вниз, то вы — молодец. Если вверх, то вы всё равно заработаете.
Черная пятница (Black Friday) – это название дня, первого после праздника Дня Благодарения в США. Это один из наиболее важных моментов для ритейл-рынка Америки и многих других стран. Этот день открывает праздничный сезон, в него проходит множество распродаж по всему миру.
Помимо этого, Черная пятница – важный день для фондового рынка (как и следующий за ней Киберпонедельник). Перед ним аналитики выступают с прогнозами продаж различных компаний. В теории, выполнение или не выполнение этих прогнозов может серьезно влиять на стоимость акций, но так ли это на самом деле?
Примечание: любая инвестиционная деятельность на бирже связана с определенным риском, это нужно учитывать. Кроме того, для использования описанных в статье методов вам понадобится брокерский счет, открыть его можно онлайн. Вы можете изучить торговый софт и потренироваться в совершении операций с помощью тестового доступа с виртуальными деньгами.
Почему Черная пятница/Киберпонедельник влияют на акции
День благодарения – важный день для США и множества бизнесов в этой стране. Самый очевидный профит получают компании из сферы продовольствия – это семейный праздник, люди собираются дома и несколько дней ведут застолья. При этом в Черную пятницу скидки и акции предлагают компании из множества отраслей. Также в Киберпонедельник ритейлеры стимулируют онлайн-покупки.
Тем не менее, в день благодарения биржи в США не работают, а в самую важную пятницу года торги идут лишь половину дня. Мировые рынки, при этом, работают и реагируют на события в крупнейшей экономике планеты.
Как пишет портал Investopedia, Черная пятница и Киберпонедельник важны, потому что в эти дни многие ритейлеры могут зарабатывать суммы, сравнимые с годовой выручкой. И поскольку сами компании очень серьезно относятся к этому праздничному периоду, инвесторы тоже интересуются цифрами продаж – для них это индикатор дел как конкретной компании, так и целой отрасли.
Экономисты-приверженцы Кейнсианства убеждены, что рост экономики обеспечивается тратами, поэтому для них снижение продаж в Черную пятницу – знак замедления роста. Также традиционно, на финансовых рынка возрастает активность перед и сразу после праздников, когда биржи закрыты. Многие трейдеры выстраивают свои стратегии таким образом, чтобы использовать этот фактор.
Немного статистики
В прошлом году только в США в период с Черной пятницы по Киберпонедельник покупки в офлайн и онлайн-магазинах совершили 165 млн человек. По данных Национальной федерации ритейла США (NRF), в среднем затраты покупателя за пятидневный период с Дня благодарения составляли $313,29 – годом ранее эта цифра была выше ($335,47). Около 25% покупателей тратили деньги только онлайн, 21% только офлайн, а большинство (54%) комбинировали эти два метода.
Аналитики ожидают в 2019 году примерного повторения результатов прошлого года или небольшого роста в промежутке между 3.8% и 4.2% ( $727,9 млрд — $730,7 млрд).
Очевидно, если все пойдет, как задумывалось, то вырасти должны акции ритейл-компаний, таких как Walmart или Amazon.
Не все так просто
Все выглядит логично, но Черная пятница – это лишь один из факторов, влияющих на положение дел на биржах. Инвесторы анализируют различные экономические и политические события. В итоге либо влияние периода с Черной пятницы по Киберпонедельник оказывается не слишком большим, либо оно не дает возможность построить корректных долгосрочных прогнозов.
К примеру, в прошлом году индекс S&P Retail Select Industry в целевой период вырос на 0,3%, а затем до конца года упал на 8,3%. С момента создания этого индекса в 1999 году аналитики обнаружили постоянное расхождение между его поведением в дни Черной пятницы и итогом к концу года:
Аналитик портала Marketwatch, также заметил аналогичное поведение индекса Dow Jones Industrial Average. В последние годы очень часто, если он рос в Черную пятницу или две последующие торговые сессии, то чаще всего к концу года следовало падение показателей.
Это объясняется тем, что многие инвесторы настроены на рост рынка. Поэтому малейшие положительные сигналы еще сильнее укрепляют их веру в рост акций выбранных ими компаний. Далеко не всегда этот выбор оказывается верным. Поэтому когда дела начинают идти не так хорошо, такие люди под влиянием эмоций при появлении любых негативных новостей стараются избавиться от акций, толкая их цену вниз. Так что на практике оказывается, что для создания успешных стратегий поведения на рынке необходимо анализировать больший набор факторов, чем просто цифры продаж за короткий, пусть и важный период в году.
Купить акции иностранных компаний из России можно без необходимости открывать отдельный брокерский счет у зарубежных брокеров. Такие акции торгуются на рынке иностранных ценных бумаг Санкт-Петербургской биржи. Сегодня к торгам допущены более 500 ликвидных акций ведущих компаний всех секторов мировой экономики, в том числе все акции индекса S&P 500.
Читайте также: