Какие страны являются крупнейшими кредиторами на мировом рынке капитала швейцария япония

Обновлено: 18.09.2024

Уровень развития национальных рынков ссудных капиталов определяется рядом факторов, среди которых можно выделить:

- экономическое развитие территории

- традиции функционирования в экономике кредитного рынка и рынка ценных бумаг

- уровень производственного накопления в стране

- уровень сбережений населения.

Безусловно лидерство среди вышеназванных факторов принадлежит первому, т.е. уровню экономического развития страны.

Очевидно, что по данному критерию в наибольшей степени соответствуют три мировых центра экономического развития:

В этих странах существуют мощные развитые рынки ссудных капиталов, хотя справедливости ради нужно отметить, что даже между рынками ссудных капиталов этих стран существуют определенные различия

Наиболее мощным является рынок ссудных капиталов США. Он отличается разветвленностью, наличием двух его мощных звеньев – кредитной системы и рынка ценных бумаг, высоким уровнем накопления капитала, широкой интернализаций.

В настоящее время ситуация на рынке ссудных капиталов США в значительной степени определяет конъюнктурную ситуацию на мировом рынке капиталов.

Рынок ссудных капиталов стран Западной Европы отличается от американского:

- меньшим объемом операций

- недостаточной развитостью отдельных кредитно-финансовых институтов

- относительной ограниченностью рынка ценных бумаг, разрушенного в результате второй мировой войны

В настоящее время наиболее мощные рынки ссудных капиталов в Западной Европе имеют Англия, Германия, Франция, Италия, Швейцария, однако до уровня США они не дотягивают из-за:

- ограниченности рынка ценных бумаг

- отсутствия ряда важнейших кредитно-финансовых институтов

Такие же тенденции свойственны и рынку ссудных капиталов Японии, на формирование которого негативное влияние оказала вторая мировая война. Однако широкое использование американского опыта и существенная помощь государства позволили Японии быстро восстановить рынок ссудных капиталов, который стал играть заметную роль в 70-80х гг. среди рынков развитых стран, уступая тем не менее американскому по объему мобилизируемого капитала и размерам реализации ценных бумаг.

Особенностью рынка ссудных капиталов Западной Европы и Японии, в отличие от США, является широкое участие государственных или смешанных кредитно-финансовых учреждений.

В качестве основных направлений в формировании российского рынка ссудных капиталов можно выделить:

- высокую норму сбережений в стране(как в производственном, так и в личном секторе)

- широкую приватизацию, связанную с организацией рынка корпоративных ценных бумаг

- создание и всемерную гарантию рынка государственных ценных бумаг

- ликвидацию монополии Сбербанка как практически единственного банка по работе с деньгами населения

- создание в стране эффективной парабанковской системы

- принятие закона о частной собственности на землю и включение земли на финансовый оборот.

Американские банки доминировали в этом списке на протяжении десятилетий. Но превращение КНР в глобальный экономический центр помогло многим китайским банкам занять место в топе. Из 10 крупнейших банков четыре из Китая, два из США и два из Франции.

Рейтинг S&P Global Market Intelligence учитывает совокупные активы кредитных организаций. Однако стоит иметь в виду разницу в методах бухгалтерского учета. Банки США используют US GAAP, а банки в большинстве других стран отчитываются по МСФО. Если бы американские банки отчитывались по МСФО, то JPMorgan Chase был бы четвертым по величине банком вместо шестого.

10 — Credit Agricole

Второй по величине банк во Франции с активами $2,117 трлн. Он был признан одной из самых устойчивых компаний в мире. Credit Agricole был основан в 1894 г. и изначально предоставлял банковские и финансовые услуги фермерам. Сейчас это крупнейший в мире кооперативный финансовый институт.

9 — Bank of America

8 — BNP Paribas

Крупнейший банк во Франции был создан в 2000 г. после слияния Национального банка Парижа (BNP) и Paribas. В его активе $2,357 трлн. У BNP Paris более 40 млн клиентов в 75 странах мира.

7 — HSBC Holdings

HSBC со штаб-квартирой в Лондоне является крупнейшим банком в Европе с общими активами $2,521 трлн. Он был основан в 1885 г. как Гонконгская и Шанхайская банковская корпорация в британском Гонконге. У HSBC офисы в более чем в 80 странах. Компания занимается потребительскими финансами, предоставляет частные и корпоративные банковские, инвестиционные услуги.

6 — JPMorgan Chase & Co

Это крупнейший банк в США по совокупным активам и рыночной капитализации. Компания управляет активами в размере $2,533 трлн, а ее рыночная стоимость в настоящее время составляет $390 млрд. Он был образован в 2000 г. после слияния JPMorgan & Co и Chase Manhattan Bank. Кредитная организация предлагает банковские услуги частным и корпоративным клиентам, управление активами и услуги по управлению частным капиталом.

5 — Mitsubishi UFJ Financial Group

Японский финансовый конгломерат управляет активами на сумму $2787 трлн. Банк был образован в 2005 г. после слияния Bank of Tokyo-Mitsubishi и UFJ Bank. Это также вторая по величине публичная компания в Японии.

4 — Bank of China

3 — Agricultural Bank of China

Сельскохозяйственный банк Китая также известный как AgBank, управляет активами на сумму $3,235 трлн. Agricultural Bank of China был создан в 1951 г. после слияния Cooperation Bank и the Farmers Bank. У банка более 330 млн клиентов и 25 000 филиалов по всему Китаю. Государственный гигант входит в десятку крупнейших банков мира.

2 — China Construction Bank Corp

Главный офис Строительного банка Китая (CCB) находится в Пекине, и его активы под управлением насчитывают $3,4 трлн. Кредитная организация предлагает банковские услуги для физических лиц и корпоративных клиентов, инвестиционные услуги и услуги по управлению активами. Он также работает в казначейском секторе, занимаясь долговыми ценными бумагами, денежными рынками и валютами. До 2013 г. Банк Америки владел чуть более 10% CCB.

1 — Industrial & Commercial Bank of China

Промышленно-коммерческий банк Китая (ICBC) является крупнейшим банком на планете с общими активами в $4,009 трлн. Этот государственный банк был основан в 1984 г., а в конце октября 2006 провел первичное размещение акций и привлек рекордные $22 млрд, разместив 48,4 млрд акций (18% от общего числа). Cсегодня ICBC насчитывает около полумиллиона сотрудников по всему Китаю. У него есть филиалы в Канаде, Макао и Турции.

Для сравнения: Активы крупнейшего российского банка — Сбербанка — по итогам 2018 г. составили 31,2 трлн руб. или примерно $480 млрд.

БКС Брокер

Итоги торгов. Внешний фон не оставил покупателям шанса

Неделя после краха, или девелоперы под ударом

Взгляд на золото в 2022

Рынок США. Омикрон бродит по Европе

Нефть с утра падает на 2% из-за новых локдаунов

Совкомфлот объявляет байбэк. Акции будут выкупаться с рынка

Акции, которые выросли на 50% и имеют потенциал еще +50%

Нефть Brent снижается на 5%. В чем дело

Рынок капиталов Японии является одним из наиболее развитых в мире. Японский рынок акций отличается большой спецификой. Он занимает второе место после фондового рынка США - относительно и долевых, и долговых ценных бумаг.

Права акционеров здесь защищены в наименьшей степени, а также существуют существенные препятствия для появления новых инвесторов. Но этот факт не мешает Японии занимать второе место в мире по величине капитализации.

Многие корпорации находятся в собственности других корпораций, причем у многих собственников. Корпоративные акционеры владеют акциями для укрепления долгосрочных связей, получения кредита, заключение новых контрактов, приобретения новых технологий. Взаимоотношения между компанией и ее акционерами основаны прежде всего на взаимных привилегиях. Часто фирмы имеют акции друг друга, чтобы обозначить то, что они находятся в "дружественной организации".

Ниже представлены типы инвесторов в ценные бумаги Японии за 2010 г:

Рисунок 7 - Типы инвесторов в ценные бумаги Японии за 2010 г. [17]

Крупнейшим рынком в Японии является Токийская фондовая биржа. На неё приходится примерно 95% оборота по акциям. Крупной биржей является также Осакская фондовая биржа. На остальные 6 фондовых бирж приходится несколько процентов всего оборота.

На Токийской фондовой бирже осуществляется торговля опционами, фьючерсными контрактами и облигациями. Членами фондовой биржи являются только юридические лица: брокерско-дилерские фирмы.

Для Токийского фондового рынка рассчитываются два основных индекса курсов акций - "Никкей" и "ТОПИКС". Индекс "Никкей"' (Nikkei - Nikkei Dow Jones Average) - среднеарифметический невзвешенный индекс, рассчитываемый на базе 225 акций 1-и секции Токийской фондовой биржи.

Ниже представлена динамика изменений индекса Nikkei за последнее десятилетие.

Рисунок 8 - Динамика индекса Nikkei 225 [17]

Индекс ТОПИКС (TOPIX) рассчитывается по всем акциям 1-й секции Токийской фондовой биржи, - среднеарифметическая взвешенная по количеству выпушенных акций. Ниже приведена динамика индекса TOPIX за последнее десятилетие:

Рисунок 9 - Динамика индекса TOPIX [17]

В результате деятельности японских компаний на зарубежных рынках капитала иностранцы сегодня активно участвуют на Токийской Фондовой Бирже. Ниже представлена динамика иностранных инвестиций в японские ценные бумаги за 2009-2010 гг.:

Рисунок 10 - Иностранные инвестиции в ценные бумаги Японии, млрд. иен [17]

Рассмотрим также динамику японских инвестиций в иностранные ценные бумаги:

Рисунок 11 - Японские инвестиции в иностранные ценные бумаги (млрд. иен) [17]

Говоря о системе регулирования японского фондового рынка, следует отметить, что она похожа на американскую. В Японии функционирует двухуровневая система регулирования: контроль за рынком осуществляется как государством (министерством финансов), так и саморегулируемыми организациями.

Комиссии по ценным бумагам и биржам подчиняется Агентству по финансовым услугам и осуществляет непосредственный контроль над деятельностью брокеров-дилеров на фондовом рынке.

Вывод: Рынок капиталов Японии является одним из наиболее развитых в мире. Японский рынок акций занимает второе место после фондового рынка США - относительно и долевых, и долговых ценных бумаг.

Права акционеров здесь защищены в наименьшей степени, а также существуют существенные препятствия для появления новых инвесторов. Несмотря на это Японии занимает второе место в мире по величине капитализации.

Многие корпорации находятся в собственности других корпораций. Взаимоотношения между компанией и ее акционерами основаны прежде всего на взаимных привилегиях. Часто фирмы имеют акции друг друга, чтобы обозначить то, что они находятся в "дружественной организации".

Крупнейшей в Японии является Токийская фондовая биржа, на которую приходится более 90% оборота по акциям.

Читайте также: